طلال الفتحي يكتب : حسابات الادخار والاستثمار
لو كان عندك ١٠٠٠٠$ (دفتر) عام ٢٠١٠ وقررت ان توفرها للمستقبل، فإن قيمتها الشرائية اليوم هي ٨٣٠٠$ (٨٣ ورقة) ، اي انها فقدت من قيمتها ١٧٪ خلال ١٠ سنوات بسبب معدل التضخم السنوي للدولار، وهذا المعدل متفاوت بين سنة واخرى كما في الجدول المرفق.
ولو قررت ان تحول نفس المبلغ الى ذهب، فإنك ستحصل على 222 غرام من الذهب الخالص عيار ٢٤ عام ٢٠١٠، وقيمة هذا الذهب اليوم هي ١٣٧٠٠$ ( ١٣٧ ورقة)، وبعد طرح نسبة تضخم الدولار خلال هذه العشر سنوات والبالغة ٢٣٢٩$ من المبلغ الكلي يكون صافي ما ربحته من عملية تخزين الذهب هو ١٣٧١$ (١٣ ورقة)، ولكن تذكر ان هذا اعلى سعر تاريخي للذهب بسبب ازمة كورونا الحالية، وانك لو قررت ان تبيع عام ٢٠١٦ مثلاً كنت ستخسر ٣٠٪ من اموالك المدخرة لان سعر غرام الذهب حينها كان ٣٥$ فقط، اي ان سعر الذهب كذلك غير مستقر ومتذبذب كما في الجدول المرفق، وفي حال احتساب نسبة الزكاة البالغة ٢.٥٪ سنوياً فإن مدخراتك الذهبية سوف تخسر ربع قيمتها خلال عشر سنوات.
ولو قررت توفير هذا المبلغ بالدينار العراقي ستكون خسارتك اكبر، بنسبة ١٪, لان الدينار العراقي بالاساس مقيم بالدولار، لذلك هو يتضخم بتضخم الدولار، بالاضافة الى فرق سعر صرف الدولار الرسمي وسعر السوق الحالي والبالغ ٥٠٠٠ دينار (٤$)، وفي حال تم تعويم الدينار ، وانخفض سعر صرفه رسمياً فإن الخسارة ستكون اكبر.
لو قررت الاستثمار بعقار
معدل سعر المتر المربع في حي متوسط (سومر مثلاً)في مدينة الموصل مثلاً ٣٠٠ الف (٢٥٠$)، اي ان مبلغ ١٠ الف دولار يساوي ٤٠ متر ( لا يوجد عقار ٤٠ متر ولكن لسهولة الحساب وللالتزام بمبلغ دفتر الذي افترضناه بداية المقال).
معدل ايجار عقار ٢٠٠ متر في حي متوسط ( سومر مثلاً) ٢٠٠$، اي دولار واحد للمتر شهرياً خلال العشر سنوات الماضية.
مبلغ الايجار التراكمي لعشر سنوات يساوي ٤٠x١٢٠= ٤٨٠٠$ ( ٤٨ ورقة لكل دفتر).
معدل كلفة الصيانة السنوية لنفس العقار في هذا المثال هو ١٠٠٠ $ سنوياً اي ٢٠٠$ لل٤٠ متر ، خلال ١٠ سنوات تكون كلفة الاندثار او الصيانة ٢٠٠٠$ لل٤٠ متر.
عند طرح كلفة الاندثار ٢٠٠٠$، وقيمة التضخم التراكمي البالغة ١٧٪ خلال عشر سنوات وتساوي ٨٠٠$ من قيمة الايجار التراكمي، يتبقى لدينا ٢٠٠٠$ فقط هو قيمة صافي العائد من ايجار عقار بقيمة ١٠٠٠٠$ (دفتر) خلال عشر سنوات، اي ورقتين بالسنة.
الخلاصة
خلاصة ما تقدم، خزن اي مبالغ نقدية خلال فترات طويلة هو احراق بطيء لهذه الاموال بسبب التضخم وانخفاض قيمة النقد.
الاستثمار بالذهب الخام مخاطرة لأن سعره متذبذب، والاستثمار بالذهب المصاغ وخصوصاً الخليجي هو زينة فقط وليس استثمار بسبب تكاليف الصياغة الكبيرة والتي لا تحتسب عند البيع.
الاستثمار في العقارات وخصوصاً الايجارات هو استثمار قليل العائدات، عند احتساب كلفة صيانة وتصليح المباني المؤجرة.
افضل الاستثمارات هي الاستثمارات التجارية والزراعية والصناعية المنتجة، رغم مخاطر الخسارة العالية، ولكن بالمقابل ارباحها مرتفعة.